Aktienoptionen Call Spread

Option Spread-Strategien 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer gehen, empfehlen wir Ihnen, überprüfen Sie unsere Optionen Grundlagen tutorial. Bull Call Spread Was ist ein Bull Call Verbreitung Eine Bull-Call-Spread ist eine Option Strategie, die den Kauf beinhaltet Call-Optionen zu einem bestimmten Basispreis, während auch die gleiche Anzahl von Anrufen desselben Vermögenswertes und Ablaufdatum aber bei einem höheren Streik verkauft. Ein Bull Call-Spread wird verwendet, wenn ein moderater Anstieg des Kurses des Basiswertes erwartet wird. Laden des Players. BREAKING DOWN Bull Call Verbreitung Bull Call Spreads sind eine Art vertikale Verbreitung. Eine Stierruf-Spreizung kann als eine lange Aufruf-Vertikalspreizung bezeichnet werden. Vertikale Spreads beinhalten gleichzeitig den Kauf und das Schreiben einer gleichen Anzahl von Optionen auf demselben Basiswert, derselben Optionsklasse und demselben Ablaufdatum. Die Ausübungspreise sind jedoch unterschiedlich. Es gibt zwei Arten von vertikalen Spreads, Bull vertikale Spreads und tragen vertikale Spreads, die beide mit Call und Put-Optionen implementiert werden könnten. Bull Call Verbreitung Mechanik Da ein Bull Call-Spread beinhaltet das Schreiben von Call-Optionen, die einen höheren Basispreis als die der Long-Call-Optionen haben, erfordert der Handel in der Regel eine Belastung oder anfänglichen Cash-Aufwand. Der maximale Gewinn in dieser Strategie ist der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der Long - und Short-Optionen abzüglich der Nettokosten der Optionen. Der maximale Verlust ist nur auf die für die Optionen gezahlte Nettoprämie beschränkt. Ein Bull-Aufruf verbreitet Gewinnsteigerungen, wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis bis zum Ausübungspreis der Short-Call-Option ansteigt. Danach bleibt der Gewinn stagnierend, wenn der zugrunde liegende Wertpapierkurs nach dem Short-Call-Basispreis ansteigt. Umgekehrt würde die Position Verluste haben, da der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, aber die Verluste bleiben stagnierend, wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis unter den Long-Call-Optionen-Basispreis fällt. Bull-Call-Spread-Beispiel Nehmen wir an, dass eine Aktie bei 18 gehandelt wird und ein Anleger eine Call-Option mit einem Basispreis von 20 gekauft hat und eine Call-Option mit einem Basispreis von 25 zu einem Gesamtpreis von 250 verkauft hat. Da der Investor eine Call-Option verfasst hat Mit einem Ausübungspreis von 25, wenn der Kurs der Aktie bis zu 35 springt, ist der Anleger verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer des Kurzschlusses zu 25 zu liefern. Hierbei erlaubt die Kaufoption dem Händler, die Aktien zu kaufen Bei 20 und verkaufen sie für 25, anstatt den Kauf der Aktien zum Marktpreis von 35 und verkaufen sie für einen Verlust. Der maximale Gewinn entspricht 250, oder (25 - 20) 100 - 250, abzüglich der Handelskosten.