Geben Sie sich weitere Optionen mit wöchentlichen und vierteljährlichen Optionen Wöchentlich und vierteljährlich Optionen sind ähnlich zu Standard-Optionskontrakte in den meisten Punkten, mit Ausnahme eines großen Unterschieds: ihr Verfallsdatum. Wöchentliche Optionen wurden ursprünglich von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) im Oktober 2005 als einwöchige Optionen, aber jetzt beziehen sich auf Optionen, die an einem Freitag außer dem dritten Freitag des Monats (das ist der Fall mit Standard-Optionen) . Die von der CBOE im Juli 2006 eingeführten Quartalsoptionen laufen am letzten Handelstag eines jeden Quartals aus, das sie primär auf dem institutionellen Markt anstreben. Warum wurden wöchentliche und vierteljährliche Optionen eingeführt Wöchentliche und vierteljährliche Optionen wurden eingeführt, um eine größere Auswahl von Optionsausläufen für Investoren zu ermöglichen und sie in die Lage zu versetzen, effizienter zu handeln. Wöchentliche Optionen sind so konzipiert, dass Investoren und Spekulanten den Handel rund um Nachrichten und Veranstaltungen wie wirtschaftliche Daten-Releases und Gewinn-Ankündigungen ermöglicht. Zum Beispiel kann ein Investor, der eine sehr kurzfristige bullische Option Position auf ein Unternehmen nehmen will, vor seinem Ergebnis Bericht später in dieser Woche veröffentlicht werden, können wöchentliche Anrufe auf die Aktie zu kaufen. Da diese Anrufe nur wenige Tage bis zum Verfall haben, werden sie typischerweise deutlich günstiger sein als Anrufe, die Wochen vor dem Verfallsdatum liegen. Als weiteres Beispiel, wenn ein Investor nervös über Abwärtsrisiko in der nahen Zeit ist, könnte er oder sie erwägen, wöchentliche Puts auf einem Marktindex zu kaufen, um das Risiko eines breiten Rückgangs abzusichern. Die vierteljährlichen Optionen richten sich an Geldmanager und institutionelle Anleger, die ihre Portfolios am letzten Tag eines Quartals in der Regel ausgleichen. Da vierteljährliche Optionen große Kontraktgrößen aufweisen, eignen sie sich nicht für den typischen Privatanleger. Merkmale der wöchentlichen Optionen Wöchentliche Optionen oder wöchentliche haben eine Vertragslaufzeit von etwa einer Woche. Sie wurden anfänglich von CBOE freitags verzeichnet, um am folgenden Freitag auslaufen zu können. Seit dem 1. Juli 2010 haben sie jedoch am Donnerstag mit dem Handel begonnen und laufen am darauffolgenden Freitag aus. Dadurch können Anleger ihre wöchentlichen Optionsgeschäfte effektiver übernehmen. Am 6. März 2014 verfügten wöchentliche Optionen auf mehr als 325 Wertpapiere, vor allem Aktien und ETFs sowie eine Handvoll Aktienindizes. Die meisten dieser Wertpapiere haben wöchentliche Optionen erweitert. Die vollständige Liste der verfügbaren wöchentlichen Optionen kann auf der CBOE-Website eingesehen werden. Ablauf. Wöchentliche Optionen verfallen an jedem Freitag im Monat, mit Ausnahme des dritten Freitag. Sie sind auch nicht für den Verfall an einem Freitag aufgeführt, wo eine vierteljährliche Option eingestellt wird, um zu verfallen. Wenn das Listing - oder Verfallsdatum einer wöchentlichen Option auf einen Feiertag fällt, wird er um einen Werktag zurückgezogen. Abrechnung und letzter Handelstag. Eine Schlüsselunterscheidung zwischen Standardoptionen und wöchentlichen Optionen ist ihre Abwicklungszeit, die den letzten Tag vorgibt, an dem sie gehandelt werden können. Beachten Sie, dass der letzte Handelstag für Standardoptionen der dritte Freitag des Monats ist und am folgenden Tag (Samstag) abläuft. Bei wöchentlichen Optionen hängt der letzte Handelstag davon ab, ob die Option p. m.-settled oder a. m.-settled ist. Wöchentliche Optionen auf alle Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind p. m.-Settled, was bedeutet, dass Ausübung und Abtretung nach dem Schließen bestimmt werden. Daher ist der letzte Handelstag für p. m.-abgerechnete Optionen der Verfalltag, der Freitag ist. Indexoptionen können a. m.-settled oder a. m.-settled sein. Der letzte Tag für den Handel a. m.-geregelter Optionen ist der Tag vor dem Verfall, (Donnerstag). Diese Optionen werden mit einem Indexwert, der auf der Grundlage des Eröffnungskurses der einzelnen Komponenten des Index am Verfalltag, d. H. Am Freitag berechnet wird, abgewickelt. Ausübungspreisbeschränkungen. CBOE legt eine Beschränkung für die Anzahl der wöchentlichen Optionen fest, die auf einem Wertpapier angeboten werden können. Darüber hinaus müssen alle für wöchentliche Optionen aufgeführten Ausübungspreise innerhalb von 30 des aktuellen Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers liegen. Beispielsweise betrug der niedrigste Ausübungspreis für wöchentliche Optionen auf Apple (Nasdaq: AAPL) am 10. März 2014 bei 530,92 410. Für Standardoptionen gilt keine solche Beschränkung. SampP 500 wöchentliche Optionen. Wöchentliche Optionen auf dem SampP 500-Index (SPXW) sind ganz anders als andere wöchentliche Optionen und werden als End of of Week oder Week-Ends bezeichnet. CBOE listet und unterhält zu jedem beliebigen Zeitpunkt sechs aufeinanderfolgende SPXW-Abläufe, unter Ausschluss des aktuellen Gültigkeitszeitraums. So waren ab dem 6. März 2014 folgende Verfügungen für die SPXW-Optionen: 7. März (der aktuelle Auslauf), 14. März, 28. April, 4. April, 11. April, 25. April und 2. Mai. Anders als die Standard-Kontraktgröße von Wöchentliche Optionen, die SPXW-Optionen haben eine große Kontraktgröße, mit einem 100-Multiplikator. Das bedeutet, dass, wenn der SampP 500 bei 1800 gehandelt wird, die SPXWs eine Nenngröße von 180.000 haben würden. Die Abrechnung erfolgt in bar, während die Ausübung im europäischen Stil stattfindet (d. H. Ausübung kann nur am Verfallsdatum erfolgen, siehe American Vs. European Options). Diese Optionen werden am letzten Handelstag abgewickelt, der typischerweise ein Freitag ist. Ihre Popularität hat in den letzten Jahren mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen der SPXW-Optionen gestiegen, die von weniger als 5 aller SampP 500 Optionen, die im Jahr 2010 gehandelt werden, auf mehr als 30 im Dezember 2013 steigen. Merkmale der Quartalsoptionen Während wöchentliche Optionen sind auf einem breiten verfügbar (ARCA: XLE) iShares Russell 2000 Indexfonds (ARCA: IWM) iShares Russell 2000 Index-Fonds (ARCA: Mini-SPX (XSP) SampP SampP 500 (SPX) SampP Depotbestände SPDR (SPY) SPDR Gold Trust (GLD) Vierteljährliche Optionen haben einen 100 Multiplikator, was bedeutet, dass Sie haben einen fiktiven Dollar-Wert gleich dem 100-fachen des Niveaus des Index oder der ETF. Sie laufen am letzten Geschäftstag eines Kalenderquartals aus und sind p. m.-abgerechnet, was bedeutet, dass sie bis einschließlich des Verfallsdatums gehandelt werden können. Mit Ausnahme der XSP-, XEO - und SPX-Indizes kann jedes Wertpapier für vier aufeinanderfolgende Kalenderviertel und das letzte Quartal des nächsten Kalenderjahres Verträge mit physischen Konditionen auflisten. Die XSP-, XEO - und SPX-Indizes können bis zu acht quartalsweise Optionskontrakte haben, die zur gleichen Zeit ausgeübt werden. Diese vierteljährlichen Optionen sind nur im europäischen Stil und mit Barausgleich erhältlich. Wöchentliche Optionen haben folgende Vorteile: Geringerer Aufwand. Da sie einen niedrigeren Zeitwert als Standardoptionen haben, beinhalten wöchentliche Optionen einen geringeren Geldbetrag für einen Optionskäufer. Flexibilität zur Auswahl eines bestimmten Verfallsdatums. Im Gegensatz zu Standardverträgen mit einer sehr begrenzten Bandbreite an Verfallsdaten hat der Anleger die Flexibilität, über wöchentliche Optionen ein bestimmtes Verfallsdatum für eine Optionsstrategie auszuwählen. Verfügbar für breite Palette von Aktien und ETFs. Wöchentliche Optionen stehen für mehr als 325 der am meisten gehandelten Aktien, ETFs und Indizes zur Verfügung. Die Nachteile der wöchentlichen Optionen sind: Provisionen sind auf prozentualer Basis höher. Da die meisten Makler eine Pauschalgebühr erheben, um ein Optionsgeschäft anzubieten, können Provisionen für wöchentliche Optionen auf einer prozentualen Basis höher sein als bei Standardoptionen. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Wöchentlich können auch breitere Spreads und niedrigere Liquidität als Standard-Optionskontrakte. Kleinere Prämien für Optionsschreiber. Die Kehrseite der kleineren Prämien, die von Optionskäufern für wöchentliche Optionen gezahlt werden, ist, dass Optionsschreiber im Vergleich zu Standardoptionen geringere Prämien erhalten. Schwierig, einen verlierenden Handel zu reparieren. Die begrenzte Zeit bis zum Verfall der wöchentlichen Optionen macht es schwierig, zu rollen oder zu reparieren ein verlierender Handel. Mit vierteljährlichen Optionen ist der primäre Vorteil, dass ihr Exspirationszeitpunkt mit dem Quartalsende übereinstimmt und institutionellen Anlegern die Möglichkeit bietet, Hedging - und andere Optionsstrategien effektiver umzusetzen. Die Hauptnachteile sind die Tatsache, dass sie nur für einige wichtige Indizes und ETFs und die breiteren Spreads aufgrund begrenzter Liquidität zur Verfügung stehen. Auch ihre große Bedeutung Größe legt sie aus der Reichweite des durchschnittlichen Retail-Investor. Wöchentliche und vierteljährliche Optionen bieten eine größere Auswahl an Optionsausläufen für Anleger, so dass sie effizienter handeln können. Wöchentliche Optionen können insbesondere für Privatanleger geeignet sein, die mit den Risiken von Handelsoptionen vertraut sind. Weekly Optionen Wechseln zu PM Settlement optionsguy Eingestellt am 12.101 um 12:55 Uhr TradeKing Sr. Optionen Analyst Brian Overby erklärt, wie PM Abwicklung für wöchentlich Optionen funktioniert - und warum dies eine kritische Veränderung für einzelne Händler ist. Wenn Sie wöchentliche Optionen gehandelt haben. Eine große Veränderung ist Ihr Weg geleitet: jetzt SPX wöchentliche Optionen (auf der Grundlage der SP 500-Index) bewegen sich auf PM Siedlung. Die erste Emission läuft am 10. Dezember aus und wird schließlich die alten AM-Settlement-Verträge ersetzen. Sie erhalten ausführliche Informationen auf der CBOE Weekly Options Produktseite. In der CBOE Regulatory Circular Ankündigung erläuterten sie, wie der neue Abrechnungswert ermittelt werden soll. Hier sind einige Besonderheiten: Abrechnungswert: Der Abrechnungswert SPX wird unter Verwendung des letzten (abschließenden) gemeldeten Verkaufspreises im Primärmarkt jedes Bestandteilsbestandes am letzten Handelstag berechnet. Der Ausübungsbetrag entspricht der Differenz zwischen dem Ausübungspreis, der SPX und dem Ausübungspreis der Option, multipliziert mit 100. Die Ausübung erfolgt am Tag nach dem Tag, an dem der Ausübungsbescheid ordnungsgemäß erfolgt ist Eingereicht. Um zu versuchen, einige Anschein der Ordnung zwischen der alten Version und der neuen Version zu behalten, hat die CBOE einen neuen Namen zu diesen neuen Verträgen gegeben - sie werden jetzt als Ende der Woche SPX Optionen bezeichnet. Eigentlich ist das ein genauerer Name für das Produkt - nämlich, weil diese Verträge länger als eine Woche leben. Sie werden am Donnerstagmorgen ausgestellt und am folgenden Freitag auslaufen. Es klingt wie eine kleine Änderung, aber lassen Sie mich Ihnen versichern, seine nicht. Meiner Meinung nach das ärgerlichste Merkmal des größten Index in der Welt ist die Tatsache, dass die normalen Optionen aufhören zu handeln am Donnerstag und sind AM-geregelt am nächsten Morgen (Freitag). Das ist aufgrund der Tatsache, dass, im Gegensatz zu Aktienoptionen, die SPX im europäischen Stil Übung. Sie können NICHT eine SPX-Option jederzeit vor ihrem Ablauf ausüben. Das ist im Gegensatz zu Optionen im amerikanischen Stil, wo Sie jederzeit bis zum Ablaufdatum ausüben können. Derzeit bestehen alle Aktienoptionen im amerikanischen Stil. Was auch immer Ausübung Stil ist in Kraft, können Sie immer schließen Sie Ihre Option Kontakte in den freien Markt an jedem Börsentag. Für Optionshändler, die Optionen kaufen möchten, ist es nicht so, dass diese PM-Settled Weeklys auf SPX amerikanisch oder europäisch angelegt sind. Es kommt eher auf die Händler an, die Optionsverträge verkaufen möchten. European-style Übung kann einige Frieden des Verstandes zu diesen Leuten zur Verfügung stellen, da Sie wissen, dass Sie nicht vor dem Verfallsdatum zugewiesen werden können. Jetzt ist der Nachteil für den Verkäufer von Optionskontrakten mit dieser Art von Übung nicht wissen, was passieren wird, vom Ende bis zum Handel am Donnerstag (letzter Tag, um normale europäische Stil Ablauf Verträge) auf den Markt zu öffnen offen am Freitag Morgen, wenn die Abrechnungspreis ermittelt. Nicht mehr ist dies ein Anliegen für Ende der Woche SPX Option Trader. Sie sind in der Lage, den ganzen Tag lang am Freitag zu handeln und haben ein viel besseres Gefühl am Ende des Marktes, was die PM Abrechnung Wert sein kann, so dass der Händler eine viel fundiertere Entscheidung, ob heshe schließen sollte oder zu machen Rollen bis zur nächsten Woche. So Kudos sollte gehen, um die CBOE für die Arbeit, um die Option Handel Erfahrung besser machen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen auf tradekingODD. 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