Equity Optionen Waffenstillstand

Es gibt 40 Optionsstrategien für Bullen, Bären, Anfänger, Allstars und alle dazwischen. Was ist eine Indexoption Wie Aktienoptionen steigen oder fallen Indexoptionspreise auf verschiedenen Faktoren wie dem Wert des Basiswerts, dem Basispreis, der Volatilität , Zeit bis zum Verfallsdatum, Zinssätze und Dividenden. Aber es gibt fünf wichtige Möglichkeiten, Index-Optionen unterscheiden sich von Aktienoptionen und itrsquos wichtig, um diese Unterschiede zu verstehen, bevor Sie Handel Index-Optionen starten können. Unterschied 1: Mehrere zugrundeliegende Aktien gegenüber einem einzelnen Basiswert Während Aktienoptionen auf einer einzigen Gesellschaft basieren, werden Indexoptionen auf einem Aktienkorb basiert, der entweder eine breite oder eine schmale Bandbreite des Gesamtmarktes darstellt. Schmalbasierte Indizes basieren auf spezifischen Sektoren wie Halbleitern oder der Finanzindustrie und sind in der Regel aus relativ wenigen Beständen aufgebaut. Breitbasierte Indizes haben viele verschiedene Branchen vertreten durch ihre Komponenten-Unternehmen. Aber das doesnrsquot zwangsläufig bedeuten, gibt es eine Tonne von Beständen, die einen bestimmten breiten Index. Zum Beispiel ist der Dow Jones Industrial Average ein breiter Index, der nur aus 30 Aktien besteht, aber immer noch ein breites Spektrum von Sektoren darstellt. Wie Sie erwarten würden, sind jedoch andere breitbasierte Indizes tatsächlich aus vielen verschiedenen Aktien zusammengesetzt. Das SampP 500 ist ein gutes Beispiel dafür. Differenz 2: Abwicklungsmethode Bei Ausübung von Aktienoptionen ist der Bezug des Basiswertes erforderlich, um die Hände zu wechseln. Aber Index-Optionen werden in bar statt. Wenn Sie eine Call-Option basierend auf dem SampP 500 ausüben, müssen Sie donrsquot alle 500 Aktien im Index kaufen. Das wäre lächerlich. Der Indexwert ist nur ein Maßstab, um festzustellen, wie viel die Option zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist. Abweichung 3: Abwicklungsstil Ab diesem Zeitpunkt haben alle Aktienoptionen eine American-Style-Ausübung, dh sie können an jedem beliebigen Punkt vor dem Verfall ausgeübt werden. Die meisten Index-Optionen, auf der anderen Seite, haben europäischen Stil Übung. So können sie canrsquot bis zum Verfall ausgeübt werden. Aber das doesnrsquot bedeuten, dass, wenn Sie eine Indexwahl kaufen, yoursquore mit ihm bis Verfall stecken. Wie bei jeder anderen Option können Sie kaufen oder verkaufen, um Ihre Position jederzeit während der Laufzeit des Vertrages zu schließen. Differenz 4: Abrechnungsdatum Der letzte Handelstag ist der dritte Freitag des Monats und die Abrechnung erfolgt am Samstag. Der letzte Tag für den Handel Index-Optionen ist in der Regel der Donnerstag vor dem dritten Freitag des Monats, gefolgt von der Bestimmung der Abrechnung Wert am Freitag. Der Abrechnungswert wird dann mit dem Ausübungspreis der Option verglichen, um zu sehen, wie viel, wenn überhaupt, Bargeld die Hände zwischen dem Optionskäufer und dem Verkäufer wechselt. Unterschied 5: Handelszeiten Aktienoptionen und schmalbasierte Indexoptionen stoppen den Handel um 4:00 ET, während breitbasierte Indizes den Handel bei 4:15 ET aufhalten. Wenn eine Nachricht unmittelbar nach dem Börsenschluss veröffentlicht wurde, könnte dies einen erheblichen Einfluss auf den Wert von Aktienoptionen und schmalbasierten Indexoptionen haben. Da es jedoch so viele verschiedene Sektoren in breit angelegten Indizes gibt, ist dies nicht so wichtig. Jetzt für den Haftungsausschluss All diese sind sehr allgemeine Merkmale von Indizes. In der Praxis gibt es viele kleine Ausnahmen zu diesen allgemeinen Regeln. Zum Beispiel ist die OEX (thatrsquos das Tickersymbol für das SampP 100) eine große Ausnahme. Obgleich die OEX ein Index ist, haben Wahlen, die auf ihm gehandelt werden, amerikanische Art übung. Diese Tabelle zeigt einige der allgemeinen Unterschiede zwischen Indexoptionen und Aktienoptionen. Aber stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie eine Index-Option handeln, damit Sie die Art der Abwicklung und das Abwicklungsdatum kennen. Optionen Guys Tipps Wie Sie durch die Spiele zu lesen, haben Sie wahrscheinlich festgestellt, dass ich erwähnt Indizes sind für neutral-basierte Trades wie Kondore beliebt. Das ist, weil historisch sind die Indizes nicht so volatil wie viele einzelne Aktien. Schwankungen in einem Indexrsquos Bestandteil Aktienkurse neigen, sich gegenseitig zu annullieren und verringern die Volatilität des Index als Ganzes. Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten wissen, Volatilität Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing stellt selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen zur Verfügung und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Member FINRA und SIPC. S7 Optionen Alle der folgenden Aussagen gelten für abgedeckte Call Optionsschreiben, EXCEPT: Der Schreiber kann die Gesamtrendite seines Portfolios steigern. Es gilt als konservative Optionsstrategie. Die erhaltene Prämie garantiert, dass der Schreiber keinen Verlust in der Zugrundeliegende Sicherheit Der Schreiber wird über einen kurzfristigen Kapitalgewinn verfügen, wenn die Option nicht ausgeübt wird. Die erhaltene Prämie garantiert, dass der Schreiber keinen Verlust an dem zugrunde liegenden Wert haben kann. Bei Ausübung erfolgt die Abrechnung am nächsten Tag in bar. Der Erfüllungsbetrag basiert auf dem Schlusskurs am Tag der Ausübung. I nur I und II nur II und III nur I, II und III d Bei Ausübung wird eine Aktienindexoption am nächsten Arbeitstag in bar vereinbart. Der Erfüllungsbetrag wird durch die Differenz des Ausübungspreises und den Schlusskurs des Index am Tag der Ausübung bestimmt. Indexoptionen haben monatliche Gültigkeitsdauer. Beim Öffnen eines Optionskontos für einen Client, in welcher Reihenfolge sollte folgendes ausgeführt werden Erläuterung: Falsch. Der erste Schritt bei der Eröffnung eines Optionskontos ist, Finanzinformationen vom Kunden zu erhalten, um die Eignung zu bestimmen. Das Konto muss dann für den Optionenhandel durch ein ROP (Registered Options principal) genehmigt werden. Nach der Freigabe kann eine Transaktion ausgeführt werden. Eine unterzeichnete Optionsvereinbarung muss innerhalb von 15 Tagen nach der Genehmigung des Kontos eingeholt werden. Account Executive entscheidet über die Eignung-gt ROP genehmigt den Account-gt Eine Transaktion wird ausgeführt - gt Client unterschreibt die Optionsvereinbarung Ein Schreiber einer quotoveroveredquot-Call-Option würde profitieren, wenn der Basiswert Stammaktien sinkt Nur I und II nur II und III nur II und IV nur Ein Verfasser oder Verkäufer einer nicht aufgedeckten Kaufoption besitzt nicht den zugrunde liegenden Bestand. Wenn der Basiswert sinkt, wird der Anruf nicht ausgeübt. Wenn die Call-Option abläuft, würde der Schreiber die Prämie behalten, die der Käufer der Option bezahlt hat, und würde nicht mehr einem möglichen Verlust ausgesetzt sein, wenn die Aktie anstieg. Denken Sie daran, dass eine abschließende Transaktion kann oder auch nicht zu einem Gewinn führen. Die Antwort ist daher ein Schriftsteller eines quotuncoveredquot-Aufruf-Option würde Geld verdienen, wenn die zugrunde liegende Stammaktien sinkt und der Aufruf läuft nicht ausgeübt. Wenn ein Anleger eine OEX March 525 Put-Option verfasst hat und die Option ausgeübt wurde, wenn der Index 522,00 war, wäre der Schuldner zur Auslieferung verpflichtet: 100 Aktien des OEX-Index 300 16.200 16.500 b Wird eine Aktienindexoption gegen den Schreiber ausgeübt, Ist der Schuldner verpflichtet, die Barabweichung zwischen dem Ausübungspreis und dem Indexwert ab Handelsschluss an diesem Tag zu erbringen, wenn die Option in-the-money ist. Der Ausübungspreis der Put-Option beträgt 525 und der niedrigere Indexwert 522,00. Der Schuldner ist verpflichtet, die Gelddifferenz von 300 zu liefern. (15-36) Ausübungspreis 525 x 100 52.500 Indexwert 522.00 x 100 - 52.200 Differenz 300 Alle folgenden Geschäfte können in einem Geldkonto ausgeführt werden, AUSSER dem Verkauf einer (N): Stammaktien Vorzugsaktien Covered Call-Option Uncovered Call Option d ciorrect Alle aufgeführten Trades können in einem Bargeldkonto ausgeführt werden, mit Ausnahme des Verkaufs einer nicht aufgedeckten Call-Option. Wenn die Option ausgeübt wird, muss der Schriftsteller Aktien zu einem unbekannten Marktpreis kaufen. Der Verkauf nicht aufgedeckter Optionen kann nur in einem Margin-Konto ausgeführt werden. Ein Investor kauft einen BAT Sept. 30 Put 2 und schreibt auch einen BAT Sept 40 put 8. Der Investor profitiert, wenn: Der Spread breiter auf mehr als 6 Der Spread verengt sich auf weniger als 6 Beide Optionen verfallen Beide Optionen werden ausgeübt I oder III I Oder IV II oder III II oder IV Erläuterung: Falsch. Die beschriebene Position ist eine Ausbreitung. Der Investor erhielt mehr (8) für die Put, die er verkaufte, als er bezahlt (2) für die Put, die er gekauft. Die Spread ist daher ein Kredit-Spread und der Investor will die Ausbreitung zu eng. Wenn beide Optionen auslaufen, erhält der Anleger die 6 Punkte der Nettoprämie zu halten und hätte einen Gewinn. Ein Unternehmen in Frankreich wird Kalifornische Weine importieren. Das Unternehmen muss in US-Dollar zahlen und ist daher besorgt, dass der US-Dollar wertschätzen wird. Um Schutz bieten für den Fall, dass der US-Dollar schätzen, könnte das Unternehmen kaufen: US-Dollar-Anrufe US-Dollar setzt Euro-Anrufe Euro-Sätze Erläuterung: Falsch. Frankreich ist eines der Länder, die vereinbart haben, den Euro als Währung zu verwenden. Wenn der US-Dollar schätzt, sinkt der Wert des Euro. Das Unternehmen sollte daher Sachen auf den Euro kaufen. Das Unternehmen konnte keine US-Dollar-Anrufe erwerben, da es keine Optionen für den US-Dollar gibt (Handel an einer Optionsbörse in den Vereinigten Staaten). Wenn die Angst war, dass der US-Dollar sinken würde, könnte das Unternehmen kaufen Euro-Anrufe. Ein registrierter Vertreter schreibt einen Brief, um zu sehen, ob seine Kunden Interesse an Handelsoptionen haben. Der Brief ist generisch und beschreibt die Vor - und Nachteile des Optionshandels. Dieses Schreiben muss vor der Verwendung durch ein ROP genehmigt werden. Vor der Verwendung nicht genehmigt werden, solange es keine Empfehlungen enthält. Muss von einem Risikopapier begleitet werden. Es ist nicht von einer Risikovermerkungsunterlage begleitet, die nur I und III enthält IV nur II und III nur II und IV nur Erläuterung: Falsch. Alle Werbung, Verkaufsunterlagen und Unterlagen müssen von einem ROP genehmigt werden, bevor sie an einen Kunden gesendet werden. Da es keine spezifischen Empfehlungen gibt, muss das OCC-Offenlegungsdokument dem Brief nicht vorausgehen oder begleiten. Der Kunde muss jedoch das Risiko-Offenlegungsdokument bei oder vor der Genehmigung des Optionshandels erhalten. Wie viel Marge muss der Käufer von einem RFQ Februar 60 rufen Sie für eine 3 Prämie Eingelegt Gelistete Aktienoptionen Stop Trading an: 14.00 Uhr Central Time, 15.00 Uhr Eastern Time am Geschäftstag vor dem Ablaufdatum der Option 3: 00 Uhr Central Time, 16.00 Uhr Eastern Time am Geschäftstag vor dem Ablaufdatum der Option 16.00 Uhr Central Time, 17.00 Uhr Eastern Time am Geschäftstag vor dem Ablaufdatum der Option 16.30 Uhr Central Time, 17.30 Uhr Eastern Time am Geschäftstag vor dem Verfallsdatum der Option Börsennotierte Aktienoptionen halten den Handel um 15.00 Uhr Central Time, 16.00 Uhr Eastern Time am Geschäftstag vor dem Verfallsdatum der Option. Der Handel endet am dritten Freitag des Verfallmonats. Das Verfallsdatum ist am Samstag unmittelbar nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Bei der Betrachtung einer Zeitungsauflistung für Devisenoptionen werden die Spotpreise für die zugrundeliegenden Fremdwährungen wie folgt angegeben: Europäische Begriffe US-Begriffe 132 von Punkt 18 eines Punktes Für Devisenoptionen werden die Spotpreise in US-amerikanischen Ziffern (die Kosten In US-Dollar, um eine Einheit der Fremdwährung zu erwerben). Alle Spotpreise sind in Cent pro Einheit angegeben, mit Ausnahme des japanischen Yen, der quotiert wird (1100. Cent oder .0001 pro Einheit). Ein Investor kauft einen kanadischen Dollar September 80 Anruf und schreibt einen kanadischen Dollar September 82 rufen. Diese Position ist eine: Bullische Verbreitung Bearish Ausbreitung Long Straddle Credit Kombination Eine Call-Option würde als quotcoveredquot betrachtet werden, wenn es gegen alle der folgenden, EXCEPT geschrieben wurde: Die zugrunde liegende Stammaktie in einem Cash-Konto gehalten Die zugrunde liegende Stammaktie in einer Bank gehalten Die Stammaktien einer Treuhandgesellschaft Die Wandelschuldverschreibungen oder wandelbaren Vorzugsaktien eines anderen Unternehmens Erläuterung: Die Option wird als quotenüberschreitend betrachtet, wenn sie mit Ausnahme der wandelbaren Vorzugsaktien oder Wandelschuldverschreibungen eines anderen Unternehmens schriftlich festgehalten wird. Eine Sicherheit, die in Stammaktien umwandelbar ist, ist akzeptabel, muss aber von derselben Körperschaft sein und unmittelbar in mindestens die gleiche Anzahl von Aktien umgewandelt werden, die durch die geschriebenen Optionen repräsentiert werden. Welche TWO der folgenden Optionen gelten als die gleiche Klasse von Optionen Ein XYZ Oktober 60 gesetzt und ein XYZ Oktober 50 gesetzt Ein XYZ Oktober 60-Aufruf und ein XYZ Oktober 50-Aufruf Ein XYZ Oktober 50 setzen und ein XYZ Oktober 50 anrufen An XYZ Oktober 50 Call und ein XYZ Oktober 50 Put I und II I und III II und III III und IV Eine Klasse von Optionen repräsentiert alle Anrufe oder alle Puts eines Basiswerts, unabhängig vom Ausübungspreis und Auslauf. Die XYZ Oktober 60 setzen und die XYZ Oktober 50 put sind Teil der Klasse für puts. Die XYZ Oktober 60-Aufruf und die XYZ Oktober 50-Aufruf sind Teil der Klasse für Anrufe.